Новости M&A
Якутская компания «Алмар» разместит на бирже 15% акций компании в рамках IPO
11.02.2022
Источник: Интерфакс
Компания «Алмар» готовится провести IPO, в рамках которого будет продано 15% новых акций. Размещение планируется провести на Санкт-Петербургской бирже в марте-апреле 2022 года. Привлеченные средства будут направлены на завершение разведки, подтверждение запасов и проектирование разработки двух россыпных месторождений алмазов. По плану разведка завершится в 2022 году, подтверждение запасов ожидается в 2023 году. Старт добычи запланирован на 2024 год. В планах «Алмар» с 2024 года добывать до 1 млн карат алмазов в год и занять 0,5% рынка в мире.
В декабре 2021 года, «АЛМАР» привлек 200 млн рублей в ходе закрытого размещения акций на инвестиционной платформе STRK. Инвесторами выступили ITI Capital, банк «Держава» и ИФК «Солид». По итогам сделки банк «Держава» получил 4,77%, ITI Capital — 6,67%, Polarctic Capital — 8,09%, ИФК «Солид» — 7,63%. Пакет жены главы Якутии Людмилы Николаевой снизился до 32,37%, у других менеджеров осталось 40,47%.
Холдинг USM зарегистрировал компанию для управления золотодобывающими активами
27.01.2022
Источник: РБК
Холдинг USM, принадлежащий Алишеру Усманову и Владимиру Скочу, зарегистрировал компанию USM Gold в ноябре прошлого года. В USM входят крупнейший в России производитель железной руды «Металлоинвест» и «Удоканская медь». Добычей золота холдинг ранее не занимался. Пока единственным активом новой компании является ООО «Федоровское» с лицензией на геологоразведку (у USM Gold — 75%, еще 25% — у госхолдинга «Росгеология»). «Росгеология» получила геологоразведочную лицензию на золоторудную Федоровско-Кедровскую площадь в Хакасии летом 2021 года. Эксперты ожидают, что USM Gold будет приобретать и другие активы в золотодобывающей отрасли.
Рост интереса инвесторов к приобретению золотых активов отражает растущие валютные риски на рынке, отметил управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. Когда сырьевые товары дорожают, золото — обычно нет, а когда на сырьевых рынках спад, оно как раз растет. Например, в 2008 году, «Северсталь» стала скупать золотые активы. Впоследствии на базе этих активов появилась крупная международная компания Nordgold.
Источник: Forbes
Уральская горно-металлургическая компания Искандера Махмудова, Андрея Бокарева и Андрея Козицына получила одобрение ФАС на покупку 100% акций одного из крупнейших золотодобытчиков России — «Высочайшего» (GV Gold). Детали готовящейся сделки не разглашаются. В марте прошлого года, когда GV Gold объявила о своих планах провести IPO, она оценивала свою стоимость в диапазоне от 90,7 до 112,7 млрд рублей. В тот же месяц компания отказалась от размещения акций, сославшись на волатильность на рынках. В первой половине 2021 года «Высочайший» получил 2,8 млрд рублей чистой прибыли при выручке в 13 млрд рублей.
Для УГМК производство золота является побочным продуктом, при этом сама компания оценивает свою долю в производстве золота в России в 4%. В 2020 году в России было произведено 340 т золота. Таким образом, производство УГМК в 2020 году могло составить 13,6 т. По итогам 2020 года «Высочайший» произвел 8,5 т. Если суммировать предполагаемое производство УГМК с данными «Высочайшего», то получится, что УГМК может занять четвертое место по производству золота в России. По итогам 2020 года крупнейшими производителями золота стали «Полюс» (86 т), Polymetal (48 т), Nordgold — (33 т) и канадская компания Kinross Gold, которая произвела в России (16 т) золота.
Владелец «Транслома» покупает завод по производству вольфрама в Кабардино-Балкарии
17.01.2022
Источник: Коммерсантъ
Компания «Кронос», владелец крупнейшего заготовителя лома «Трансломом», планирует купить компанию «Вольфрам». ФАС уже одобрил сделку, её сумма неизвестна. В результате сделки под контроль «Кроноса» перейдет: завод «Гидрометаллург» в Кабардино-Балкарии, который занимается переработкой руды в триоксид вольфрама; Унечский завод тугоплавких металлов в Брянской области; «Приморвольфрам», основным активом которого является месторождение Забытое по добыче вольфрамовых и оловянных руд.
По данным сайта компании «Вольфрам», основной областью применения продукции являются твердосплавные инструменты (64%). 17% приходится на тяжелые сплавы и прокат, которые среди прочего используются в оборонной промышленности. 11% потребления — это легирующие добавки, 8% продукции применяется в химической промышленности.
Вольфрамовая отрасль России находится в кризисе. Так, «Гидрометаллург» работает с загрузкой 12,3%, следует из отчетности завода за 2020 год, что объясняется «острой нехваткой сырья и оборотных средств». При этом в Кабардино-Балкарии есть собственное месторождение вольфрама в Тырнаузе, развитием которого занимается «Ростех». Эксперты полагают, что после закрытия сделки «Вольфрам» сможет получать сырье с Тырнаузского месторождения. Другим источником сырья для «Гидрометаллурга» может быть лом, содержащий вольфрам. Так, «Транслом» имеет доступ к лому цветных металлов Минобороны, а вольфрам используется, в частности, в боеприпасах.
Bonum Capital купил 16% в металлургической компании «Кокс»
21.12.2021
Источник: Коммерсантъ
Bonum Capital купил 16% акций ПАО «Кокс», которое является крупнейшим российским производителем товарного кокса. Детали сделки не раскрываются. Известно, что продавцом выступила Виктория Казак. Сделка завершила акционерный конфликт, начавшийся в 2017 году из-за смерти бывшего депутата Госудумы и основателя компании Бориса Зарецкого. Конфликт шел между его сыновьями Андреем Зарецким и Евгением Зарецким, однако в 2018 году Андрей предал пакет акций своей супруге Виктории Казак.
«Кокс» является материнским предприятием Промышленно-металлургического холдинга (ПМХ), в состав которого входят производители угля, железной руды и чугуна. Исходя из данных бухгалтерской отчетности за 2020 год, Евгений Зубицкий контролирует 83% компании. Согласно отчетности по РСБУ, «Кокс» за девять месяцев вышел на чистую прибыль в размере 12 млрд руб. против 1,7 млрд руб. убытка за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла в 1,9 раза, до 50,7 млрд руб.
Стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов оценивает стоимость 16% «Кокса» в $100 млн. Он отмечает, что акционерный конфликт в компании не позволял рассчитывать на рост стоимости, а приход Bonum решает эту проблему, открывая путь к росту капитализации и потенциальному IPO.
Источник: Forbes
Якутская алмазодобывающая компания АЛМАР провела закрытую подписку на акции в ходе подготовки к IPO на СПБ Бирже. Крупнейшим акционером с долей 32,37% осталась жена главы Якутии Людмила Николаева. В ноябре 2021 года она получила 40% алмазодобывающей компании. По итогам сделки на общую сумму 270 млн рублей другие менеджеры остались владельцами 40,47%, Банк «Держава» получил — 4,77%, ITI Capital — 6,67%, Polarctic Capital — 8,09%, ИФК «Солид» — 7,63%. Средства, вырученные от внебиржевого размещения, АЛМАР направит на разведку и подтверждение запасов своих месторождений. Для размещения выбран подходящий момент, поскольку на рынке наблюдается структурный дефицит алмазов.
АЛМАР намерена подтвердить запасы и поставить их на баланс в 2023 году. Старт промышленной добычи алмазов запланирован на второй квартал 2024 года, старт продаж алмазного сырья — на четвертый квартал 2024 года. В России 93% процента всех алмазов добывает «Алроса» и связанные с ней предприятия. Остальное приходится на долю компании АГД Даймондс (бывшая «Архангельскгеолдобыча»). Ее добыча в 2020 году оценивалась в 4,1 млн карат алмазов. «Алроса» в 2020 году добыла 30 млн карат алмазов.
Компания Троценко купила Полярную горнорудную компанию у наследников Босова
15.12.2021
Источник: Коммерсантъ
По данным «Картотеки.ру», 9 декабря 100% Полярной горнорудной компании (ПГРК) перешли Объединенной арктической компании, которая на 70% принадлежит ООО «Карбон» Романа Троценко, а на 30% — бывшему топ-менеджеру «Базэла» (компания управляет активами Олега Дерипаски) Сталбеку Мишакову. ПГРК до этого была частью группы активов погибшего в мае 2020 года Дмитрия Босова. Детали сделки не раскрываются, но, по словам источников на рынке, стоимость компании, скорее всего, была несущесвтенной. ПГРК не имеет уже функционирующих активов, но на балансе компании числится три лицензии на геологическое изучение угольных участков на Таймыре.
Проекты по добыче угля в Арктике дороги, и Роман Троценко активизирует их на фоне ухудшения имиджа угля из-за экологической риторики. В этом году господин Троценко консолидировал Арктическую горную компанию (АГК), которой владели наследники Дмитрия Босова и его бизнес-партнер Александр Исаев. 2 декабря Роман Троценко приобрел у «Северстали» «Воркутауголь», одного из крупнейших в РФ производителей коксующегося угля, за 15 млрд руб.
«Северсталь» продаст «Воркутауголь» за 15 млрд рублей «Русской энергии»
02.12.2021
Источник: Ведомости
«Северсталь» договорилась с «Русской энергией» о продаже своего угольного актива «Воркутауголь» за 15 млрд рублей. Ожидается, что сделка будет закрыта в I квартале 2022-го после того, как будут получены разрешения от регулирующих органов и выполнен ряд прочих условий. «Русская энергия» профинансирует покупку за счет собственных и заемных средств.
По словам гендиректора «Северстали» Александра Шевелева, решение продать крупнейшее предприятие Воркуты было принято в рамках стратегии декарбонизации, которая подразумевает постепенное снижение потребления угольного сырья — на «Воркутауголь» приходится 14,3% выбросов парниковых газов компании. Средства, вырученные от сделки, планируется направить на реализацию этой стратегии.
«Воркутауголь» — одна из крупнейших угледобывающих компаний России, на нее приходится около 11% производства коксующегося угля в стране. Объем добычи угля предприятиями компании в 2020 г. составил 10,3 млн т, производство угольного концентрата — 4,7 млн т. Выручка составила 25,3 млрд руб., чистый убыток — 2,3 млрд руб.
ВЭБ.РФ готов продать угольный холдинг «Сибуглемет» не менее чем за 122,9 млрд руб.
18.11.2021
Источник: Коммерсантъ
ВЭБ.РФ готов продать «Сибуглемет», который специализируется на добыче угля для металлургии, не менее чем за 122,9 млрд руб. Ожидается, что «Сибуглемет» в этом году получит 75 млрд руб. выручки и 22 млрд руб. EBITDA с рентабельностью в 29%. В презентации ВЭБа сказано, что «Сибуглемет» является одним из крупнейших независимых поставщиков угольных концентратов для коксования на внутреннем рынке.45% продукции экспортируется в Китай, Японию, Корею, Индию и страны СНГ.
С 2015 по 2020 год «Сибуглемет» находился в управлении Evraz Романа Абрамовича, Александра Абрамова и Александра Фролова. ВЭБ вел с акционерами Evraz переговоры о продаже «Сибуглемета», которые не привели к какому-либо результату, Evraz впоследствии отказался и от управления активом. Нерешенный вопрос долга «Сибуглемета» перед ВЭБ.РФ является камнем преткновения перед любыми сделками M&A.
Источник: РБК
«Росатом» заключил соглашение о продаже своей американской урановой «дочки» Uranium One Americas с компанией Uranium Energy Corp. Компания получит $112 млн деньгами и еще $19 млн в виде облигационных займов. Сейчас сделка ждет одобрения регулирующих органов. После этой покупки Uranium Energy Corp станет крупнейшим производителем урана в США. Продажу активов «Росатом» объясняет их низкой эффективностью. По словам источника, близкого к госкорпорации, ее главный бизнес в США — не природный, а обогащенный уран, который она поставляет в рамках квот, определенных соглашением с Министерством торговли США. В то же время сейчас удачный момент для сделки, поскольку цена на уран находится на уровне $45,2 за фунт против $29,4 за фунт в прошлом году.
Uranium One Americas — крупный производитель урана для американской атомной энергетики. После того как перешел под контроль структур «Росатома», в США разгорелся громкий скандал. Американские активы достались «Росатому» в рамках покупки компании — четвертого по объему производителя урана Uranium One, главный актив которой — месторождения в Казахстане. Uranium One – четвертый в мире производитель урана.