Новости M&A

 

1 2

Американская International Paper хочет продать свои 50% в группе «Илим»

15.03.2022

Источник: Ведомости

Американская International Paper рассматривает возможность продажи своей доли в группе «Илим». International Paper владеет 50% в «Илиме», еще 50% через швейцарскую Ilim SA принадлежат Захару Смушкину, Борису и Михаилу Зингаревичам. Группа «Илим» – крупнейший производитель целлюлозы и бумаги в России. Компания выпускает 75% всей российской товарной целлюлозы (2,2 млн т в год), 20% картона (967 000 т) и 10% бумаги (320 000 т в год). Наличие такого акционера, как International Paper, дает группе «Илим» доступ к дешевым займам, в то время как кредиты, которые можно привлечь в России, могут быть и со ставкой 25% годовых, говорит гендиректор Lesprom Network Алексей Богатырев. С момента вхождения в актив инвестиции International Paper в компанию составили более $3 млрд, напоминает эксперт.

Прибыль американской компании от участия в группе «Илим» в 2021 г. составила $312 млн, а общая прибыль – около $4 млрд, т. е. на «Илим» приходится примерно десятая часть прибыли, говорит Богатырев. По оценке консультанта агентства лесопромышленной аналитики WhatWood Игоря Новоселова, доля группы «Илим» по операционной прибыли после уплаты налогов в International Paper в 2021 г. составила примерно 20%. Таким образом, эксперты отмечают значимость группы «Илим» для американской компании. International Paper закрыла сделку по покупке 50% акций группы «Илим» в 2007 г. за $650 млн. По оценке Богатырева, с учетом инвестиций International Paper и ежегодной прибыли от участия в компании актив может стоить около $3,5 млрд, если не больше.

Подробнее

Интервью с главой совета директоров «Илима» Захаром Смушкиным

22.12.2021

Источник: Коммерсантъ

Главой совета директоров «Илима» Захар Смушкин рассказал о ключевых трендах в лесной промышленности и стратегии по развитию «Илима». Он выделил три главных тренда. Во-первых, резкий рост спроса на упаковочные материалы, который происходит за счет роста e-commerce и либерализации торговли. Второй тренд — стагнация потребления офисных и офсетных бумаг, сокращение на 30–40% потребления газетных бумаг. При этом мощности по их производству диверсифицируются для выпуска других товаров, более востребованных на рынке. Третий тренд — экологический. Он подразумевает переход от пластиковой к биоразлагаемой упаковке и ужесточение требований по всем видам выбросов. При этом рост цен на пиломатериалы он назвал краткосрочным явлением.

Для экстенсивного развития компании нужно расширять сырьевую базу, сейчас сырьевое плечо составляет 300 км, а размещать лесосырьевую базу еще дальше экономически невыгодно. Сейчас на собственные лесозаготовки приходить две трети. Еще один вариант экстенсивного развития — это M&A с крупными и синергитичными компаниями, при этом «Илим» уже ведет переговоры с несколькими из них. Другой вариант — это партнерство с новыми серьезными игроками на рынке, которые собираются строить собственные производства.

По итогам года «Илим» ожидает выручку $2,7 млрд и EBITDA — порядка $1,15 млрд при годовом суммарном производстве 3,65 млн тонн продукции. В 2022 году также ожидается завершение строительства ЦБК в Усть-Илимске стоимостью около $1,2 млрд.

Подробнее

Segezha Group приобрела у Rockwell Capital Глеба Франка два лесных актива в Сибире

20.12.2021

Источник: РБК

Segezha Group через дочерние структуры приобрела у Rockwell Capital ООО «Тайга» и ООО «Енисейские поля». Ранее на базе этих двух активов Rockwell Capital собирался построить два ЦБК Лесосибирске в Красноярском крае. Rockwell Capital приняла решение о продаже ООО «Тайга» и ООО «Енисейские поля», чтобы сконцентрировать усилия на приоритетном совместном с ВЭБ.РФ проекте биотехнологического комплекса в Богучанах, сообщил РБК представитель Rockwell Capital.

Для Segezha эта сделка вписывается в планы по развитию в Лесосибирске. Компания еще в 2016 году приобрела контрольный пакет крупнейшего российского производителя пиломатериалов Лесосибирского ЛДК № 1 в Красноярском крае (по неофициальной информации, за $40 млн), а в конце сентября 2021 года — Новоенисейский лесохимический комплекс (за 4,5 млрд руб.), активы которого также находятся в Лесосибирске. За последний год «Система» купила еще две компании — «Сибирский лес» и «БэкХилл» — с лесными активами в Красноярском крае. Также компания сообщила в октябре 2021 года о планах купить 100% «Интер Форест Рус», которая объединяет лесопромышленные активы в Красноярском крае и Иркутской области, за $515 млн.

Подробнее

Правительство одобрило продажу японской Iida Group 75% дальневосточного холдинга RFP Group

02.12.2021

Источник: РБК

Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций, которую возглавляет премьер-министр Михаил Мишустин, 29 ноября одобрила продажу 75% крупнейшего лесопромышленного холдинга Дальнего Востока RFP Group японской Iida Group Holdings. Источники сообщают, что власти договорились с Iida Group о ряде условий, при выполнении которых компания может получить контроль над RFP Group. Японский инвестор должен будет вложить $150 млн, удвоить переработку леса и сохранить рабочие места.

Подробнее

Интервью председателя совета директоров группы «Илим» Захара Смушкина

19.11.2021

Источник: Коммерсантъ

Захар Смушкин, председатель совета директоров группы «Илим» рассказал в интервью об изменениях в лесопромышленной отрасли. Сегодня предприятия химической переработки и механического производства лесопродукции перемещаются из таких респектабельных регионов, как Европа и Северная Америка, оставляя в них конечные продукты B2С и ритейл, ближе к запасам сырья — в Южную Америку, Россию и Индонезию. Основным регионом, где спрос опережает предложение, является Китай и Юго-Восточная Азия — поэтому мировой экспортный рынок сбыта ориентирован прежде всего на них.

Захар Симушкин отметил, что отрасль продолжит консолидацию, и конкуренция за активы будет расти. Также среди последних трендов в отрасли он выделил основные три. Во-первых, увеличился спрос на упаковку на фоне роста e-commerce. Во-вторых, люди стали переезжать в частные дома, что увеличило спрос и цены на стройматериалы. И в-третьих, растет спрос на биоразлагаемую упаковку и другую продукцию ЛПК, которая замещает пластик.

Подробнее

Японская Iida подала ходатайство о покупке доли в RFP Group

21.10.2021

Источник: РБК

Лидер деревянного домостроения в Японии Iida Group Holdings подал ходатайство в ФАС о покупке доли в крупнейшем лесопромышленном холдинге на Дальнем Востоке RFP Group. По словам источника, японский инвестор консолидирует 75% компании, а оставшиеся 25% будут у ее существующих акционеров, уточняет другой источник, знакомый с условиями сделки. Текущими акционерами RFP Group являются Invest AG Александра Абрамова (27%), Milhouse Романа Абрамовича (31%) и РФПИ, которому принадлежит 42% компании через Российско-китайский инвестфонд.

В начале сентября Александр Абрамов на совещании в рамках Восточного экономического форума (ВЭФ) попросил президента Владимира Путина поддержать сделку по продаже доли в компании японскому инвестору, поскольку она требует регуляторных разрешений. Абрамов объяснил необходимость продажи доли в RFP Group японскому инвестору доступом на зарубежные рынки.

Подробнее

Segezha Group приобретет лесопромышленные активы в Сибири за $515 млн

11.10.2021

Источник: Forbes

Segezha Group планирует купить у международной инвестиционной компании Bonum Capital 100% холдинговой компании ООО «Интер Форест Рус», которая владеет 24 лесопромышленными активами в Иркутской области и Красноярском крае. Сумма этой сделки составит $515 млн. В результате сделки, по данным компании, Segezha Group удвоит размер расчетной лесосеки и может стать одним из крупнейших арендаторов лесного фонда в мире и крупнейшим в России. Показатель OIBDA сибирской компании за 2021 ожидается на уровне 11 млрд рублей, всего в «Интер Форест Рус» работает около 5 тыс. человек.

Также АФК «Система» продаст долю в Segezha Group Bonum Capital Ltd. за $150 млн. Точный размер продаваемого пакета планируется определить позднее, исходя из средневзвешенной цены акций Segezha Group на Московской бирже за шесть месяцев до заключения соглашения и с учетом курса доллара. Исходя из этого, речь может идти примерно о 8,5%. Bonum Capital в своем пресс-релизе указал, что его доля в лесопромышленном холдинге в результате сделки вырастет примерно до 13%, что позволит ему стать вторым крупнейшим акционером Segezha Group. Сейчас ему принадлежит 4,6% компании, указывает «Интерфакс». Сделка, закрытие которой ожидается в первом квартале 2022 года, будет профинансирована на средства от продажи «Интер Форест Рус».

Подробнее

Segezha Group консолидировала «Новоенисейский лесохимический комплекс», заплатив чуть более 3,5 млрд рублей

05.10.2021

Источник: Коммерсант

Segezha Group (входит в АФК «Система») полностью консолидировала ЗАО «Новоенисейский лесохимический комплекс» (НЛХК). Компания через свою структуру АО «Лесосибирский ЛДК №1» в рамках опциона купила у банка «Траст» 71% акций единственного акционера предприятия — Tegli Holdings Ltd. Право на заключение опциона Segezha получила в марте по итогам аукциона, заплатив 2,3 млрд руб. за мажоритарную долю в офшоре вместе с правами требования по кредитам и прочим обязательствам на 11,5 млрд руб. Оставшийся пакет группа выкупила в июле у бизнесмена Мартина Херманссона, заплатив за 29% акций Tegli Holdings $17 млн.

В Segezha Group отмечают, что консолидация лесозаготовительных активов внутри группы может обеспечить синергию по ряду направлений. «В частности, логистическая инфраструктура и транспортные активы НЛХК, в том числе речной транспорт, позволят оптимизировать логистические процессы доставки сырья, достигнуть 100% обеспеченности собственным лесосырьем в регионе, а производственные мощности по выпуску пиломатериалов вырастут на 15% в год, по выпуску пеллет — в два раза»,— поясняют в Segezha Group.

Подробнее

Японская компания Iida может приобрести долю в RFP Group

07.09.2021

Источник: РБК

Компания Iida, лидер деревянного домостроения в Японии (занимает до 50% рынка), ведет переговоры о покупке доли в крупнейшем лесопромышленном холдинге Дальнего Востока RFG Group. RFP Group — один из лидеров по экспорту леса из России в страны Азии. Компания ежегодно заготавливает 1,7 млн куб. м древесины, из которых 1 млн отправляет за границу, а еще 700 тыс. перерабатывает, сообщил РБК ее гендиректор Константин Лашкевич. Помимо Invest AG Абрамова (владеет 27%) крупнейшими акционерами RFP Group являются его партнер по Evraz Роман Абрамович (31%) и Российско-китайский инвестфонд (совместное предприятие РФПИ и China Investment Corporation, 42%). По итогам 2020 года долг компании составил около $300 млн, или примерно 10 показателей EBITDA ($30 млн). Сделка позволит RFP Group выйти на высокомаржинальный японский рынок, который является очень закрытым.

Глава RFP Group ранее рассказывал, что компания работает с неким инвестором из Японии, который проявляет интерес к производству инженерной древесины для японского рынка. Но камнем преткновения для привлечения инвестиций из Японии может стать то, что при запрете экспорта круглого леса, который вступает в силу в России с 1 января 2022 года, RFP Group вынуждена будет строить не новые проекты по производству инженерной древесины, а вкладываться в первичную переработку.

Подробнее

«Открытие» планирует развить, а затем продать, перешедший ему ЦБК

28.04.2021

Источник: Коммерсантъ

Банк «Открытие» в трехлетней перспективе намерен продать свой лесопромышленный актив — группу компаний «Кама» (Краснокамский ЦБК в Пермском крае). До продажи банк намерен максимально поднять акционерную стоимость группы «Кама», в том числе за счет организации сбыта, и окупить уже сделанные в нее инвестиции. Банк выдал заводу кредит на 19,4 млрд руб., а после того как предприятие перешло в его собственность, вложил в него дополнительные средства и теперь намерен их вернуть. По словам источников, в перспективе актив может быть привлекательным для покупателей, однако на лесопромышленном рынке не так много компаний, которые смогут заплатить миллиарды рублей за новый актив.

Подробнее

1 2

Loading...