Новости M&A
Источник: Forbes
«Лента» купит 100% ООО «Новый Импульс-50», которое управляет бизнесом «Утконоса», у «Севергрупп» миллиардера Алексея Мордашова. «Севергрупп» в 2019 году стала крупнейшим акционером «Ленты», ей сейчас принадлежат 77,99% ретейлера (78,73% голосующих прав). Сделка будет профинансирована за счет дополнительного выпуска акций «Ленты». Их разместят путем закрытой подписки в пользу «Севергрупп», в рамках которой последняя оплатит уставный капитал ритейлера в размере 20 млрд рублей, а другие акционеры получат преимущественное право приобретения дополнительных бумаг. Всего в рамках подписки предложат акции на сумму около 25,643 млрд рублей по цене 1 087 рублей за одну бумагу. До пресс-релиза компании акции стояли 1 150 руб., сразу после объявления новости подорожали на 9,5%.
Предполагается, что сделка позволит «Ленте» увеличить свою долю в сегменте онлайн-продаж, приобрести уникальные компетенции и лояльную клиентскую базу. «Утконос Онлайн» и «Лента Онлайн» продолжат оказывать услуги под своими брендами, но объединятся в рамках одного подразделения. В 2020 году доля «Утконоса» на московском рынке e-grocery составляла около 10%, указано в сообщении «Ленты». Выручка сервиса в 2020 году достигла 14,3 млрд рублей. В первой половине 2021 года продажи «Утконоса» прибавили 11% в сравнении с тем же периодом 2020 года, до 7,8 млрд рублей.
Источник: Коммерсантъ
Компания ООО «Интел-Руал» крупного бизнесмена из Казахстана Игоря Дериглазова получила в управление 100% лицензиата книжной сети «Республика» ООО «ПроЛайф» от Регины Мухидиновой. Детали сделки не раскрываются. До прошлого года «Республика» была одной из крупнейших независимых книжных сетей в РФ с 40 магазинами и принадлежала Вадиму Дымову. В 2020 году на фоне финансовых проблем большая часть магазинов была закрыта, оставшиеся девять точек основное юрлицо сети, ООО «Республика», передало в управление франчайзи (ООО «ПроЛайф»). Долг ООО перед кредиторами оценивался в 802 млн руб. Крупнейшим была группа «Эксмо-АСТ», требовавшая 158,1 млн руб.
Игорь Дериглазов является основателем казахстанского холдинга «Меломан», который управляет схожими по формату с «Республикой» сетями магазинов. В состав холдинга также входят казахстанская сеть гипермаркетов формата DIY «Комфорт», кинотеатры «Арсенал» и другие активы. Коммерческий директор «Республики» Наталья Яковлева сообщила, что новый акционер планирует полностью перезапустить книжную сеть.
Источник: РБК
«Магнит» объявил о достижении соглашения о долгосрочной аренде на 58 магазинов, работающих под брендом «Радеж» в Волгограде, Волгоградской и Ростовской областях. На их базе будут открыты магазины «Магнита». Об этом сообщили в пресс-службе ритейлера. Права аренды приобретаются на срок 7-10 лет. Общая торговая площадь магазинов составляет 22 000 кв. м.
Директор по инвестициям и стратегии ПАО «Магнит» Андрей Бодров сообщил, что сделки M&A, создающие дополнительную акционерную стоимость, подчеркивают лидерство компании в консолидации рынка. Как сообщал РБК Краснодар, в конце ноября ПАО «Магнит» взял в аренду 56 магазинов «Эдельвейс» в Казани, общей торговой площадью 25 000 кв. м. На арендованных площадях компания планирует открыть 67 магазинов.
Источник: РБК
Готовящийся к первичному размещению на NASDAQ и Московской бирже ретейлер «Вкусвилл» может отказаться от IPO. В своем интервью основатель «Вкусвилла» Андрей Кривенко сообщил, что четкого решения о формате возможной сделки компания еще не приняла. Кривенко пояснил, что компания рассматривает различные варианты привлечения капитала, например, это может быть и стратегический инвестор.
О том, что ретейлер планирует IPO, стало известно в сентябре 2021 года. Сама компания свое намерение выйти на биржу подтвердила в проспекте к выпуску ценных бумаг головной компании. Сроки сделки и ее объем компания не раскрывала. Основатель сети Андрей Кривенко через АО «Эволюционная цель» владеет ООО «Проект Избенка», которому, в свою очередь, принадлежит 86,05% ПАО «Вкусвилл», еще 1,79% акций принадлежит ему напрямую. У структуры Baring Vostok — 12,16%.
Источник: Forbes
Ювелирная сеть SOKOLOV намерена провести двойной листинг в Нью-Йорке и Москве в 2023 году, сообщил управляющий партнер компании Артем Соколов. Всего компания планирует привлечь $500 млн, а весной 2022 года компания собирается провести pre-road show. Выручка SOKOLOV за январь — сентябрь составила около 20 млрд рублей ($275 млн), а за год составит около 30 млрд рублей, что более чем вдвое больше по сравнению с прошлым годом, пишет Reuters. Другие финансовые детали не раскрываются, но Соколов сообщил, что сейчас у компании экспоненциальный рост выручки и прибыли.
SOKOLOV начинала с производства украшений и оптовой торговли. В 2014 году компания запустила бренд и начала развивать розницу, благодаря чему утроила долю рынка. Сейчас на розницу приходится половина выручки. К концу 2021 года у компании будет 350 магазинов — в 2019-м было 20. SOKOLOV также планирует открыть 15-20 магазинов в Казахстане и запустит розничную сеть в Германии в следующем году. Соколов прогнозирует, что компания должна стать лидером российского ювелирного рынка по розничным продажам, обогнав конкурентов Sunlight и 585 Gold в 2023 году. Ближайшими международными конкурентами SOKOLOV он назвал бренды Swarovski и Pandora.
Источник: Forbes
Группа ВТБ полностью избавится от своей доли во второй по размеру торговой сети в России — «Магните». Речь идет приблизительно о 17,28% обыкновенных акций. До 4,4% ВТБ предложит инвесторам на рынке в рамках процедуры ускоренного формирования книги заявок. Оставшиеся 12,88% акций купит Marathon Group бизнесмена Александра Винокурова. В результате сделки Marathon Group увеличит свою долю в «Магните» до 29,75% и станет станет крупнейшим акционером компании. В Marathon Group сообщили, что не планируют доводить долю до контрольной и не собираются менять направление движения ритейлера.
ВТБ купил 29,1% акций «Магнита» в 2018 году у основателя торговой сети — миллиардера Сергея Галицкого. Вскоре после этой сделки ВТБ продал 11,82% бумаг Marathon Group. Владелец Marathon Group Александр Винокуров — зять министра иностранных дел Сергея Лаврова. Винокуров в прошлом руководил инвестиционной компанией А1.
Ozon приобрел на аукционе склад за 2,3 млрд рублей
17.11.2021
Источник: РБК
Банк непрофильных активов «Траст» продал на аукционе многофункциональный комплекс «Саларьево». Побетелем торгов стал Ozon, предложив 2,3 млрд рублей за актив, начальная цена которого составляла 1,8 млрд рублей. В лот входит складской комплекс площадью 22 тыс. кв. м, офисное здание почти 9 тыс. кв. м и три земельных участка общей площадью около 6,6 га. Комплекс расположен в Новой Москве в деревне Саларьево. Ранее актив принадлежал обувному ритейлеру Carlo Pazolini. Участие в торгах приняли также компании Central Properties, управляющая компания «Тэкс» и застройщик Level Group.
Складская недвижимость стала наиболее популярным направлением инвестиций среди всех секторов коммерческой недвижимости в этом году. По данным Colliers, за девять месяцев 2021 года доля инвестиций в покупку складов составила $326 млн, это 29% (годом ранее — 27%) от общего объема инвестиций в коммерческую недвижимость в России. По данным компании CBRE, ставки аренды складов в Москве и Московской области достигли исторического максимума: средняя ставка по итогам третьего квартала превысила 5 тыс. руб. за 1 кв. м в год, что на 26% больше, чем в конце прошлого года.
Источник: Forbes
Владелец сетей «Красное & Белое» и «Бристоль» объявил о решении отложить IPO из-за «рыночных условий». На прошлой неделе компания объявила ценовой диапазон запланированного размещения на уровне $6-6,5 за GDR. Таким образом, оценка группы в ходе IPO могла достичь $13 млрд. Ожидалось, что книгу заявок закроют 9 ноября, а торги акциями начнутся на следующий день. Ранее источники Forbes сообщали, что оценка компании является завышенной и что при такой оценке размещение может не состояться.
Mercury Retail — уже вторая российская компания, заявившая о переносе IPO, меньше чем за неделю. Ранее о переносе IPO сообщил «Делимобиль». Компания также объяснила решение «рыночными условиями». Реальная же причина переноса в том, что «Делимобиль» не смог закрыть книгу заявок, рассказали Forbes три источника.
Источник: Коммерсантъ
Ритейлер Mercury Retail Group (MRG), владелец сетей «Красное & белое» и «Бристоль», определил диапазон глобальных депозитарных расписок (GDR) в рамках первичного публичного размещения (IPO) в $6–6,5 за штуку. Таким образом, ожидаемая рыночная капитализация Mercury Retail составит от $12 млрд до $13 млрд. В рамках IPO планируется продать акции на $1,2-1,3. Сейчас акционерами MRG являются Сергей Студенников, у которого 45% группы, Игорь Кесаев (37%), Сергей Кациев (8%), оставшиеся 10% капитала принадлежат нескольким отдельным акционерам. Публичные торги GDR на Московской бирже при условии их размещения начнутся приблизительно 10 ноября 2021 года под тикером MRHL.
Под управлением Mercury Retail находится более 14 000 магазинов брендов «Красное&Белое» и «Бристоль» в 68 из 85 регионов России. Скорректированная LTM EBITDA по июнь 2021 г. составила 68,3 млрд рублей при рентабельности 10,6%, выручка за соответствующий период составила 646 млрд рублей. Таким образом, IPO может пройти по оценке в 1,3х-1,4х выручек или 12,5х-13,6х EBITDA.
Источник: Коммерсантъ
IPO Mercury Retail Group (MRG), которая владеет сетями магазинов «Красное & белое» и «Бристоль», может стать крупнейшим в России за десятилетие. По сообщениям источников, оценка группы находится в диапазоне $20–25 млрд. За последние 12 месяцев выручка MRG составляла 646 млрд руб., при этом на «Красное & белое» приходилось 76%, на «Бристоль» — 24%. Маржинальность по EBITDA составляла 11,8%, чистая – -6,6%. Таким образом, оценка может составить 2,2х-2,7х выручек или 18,5x-23,1x EBITDA. Для сравнения, IPO FixPrice прошло весной по оценке в 14 EV/EBITDA; акции Beluga Group с сетью магазинов алкогольной продукции «ВинЛаб» торгуется по 7,8 EV/EBITDA, а X5 Group оценена в 5,6 EV/EBITDA.
Сообщается, что текущие акционеры планируют продать на IPO 10–15% акций компании. При этом размещение пройдет по модели cash-out. Один из собеседников пояснил, что компании не нужен капитал из-за низкого долга и высокой прибыли. Под брендом «Красное & белое» на конец первого полугодия оперировало почти 9,5 тыс. точек, под брендом «Бристоль» — более 4 тыс. точек. В MRG 51% принадлежит Игорю Кесаеву и Сергею Кациеву, 49% — Сергею Студенникову.