Новости M&A
Источник: Forbes
Группа ВТБ полностью избавится от своей доли во второй по размеру торговой сети в России — «Магните». Речь идет приблизительно о 17,28% обыкновенных акций. До 4,4% ВТБ предложит инвесторам на рынке в рамках процедуры ускоренного формирования книги заявок. Оставшиеся 12,88% акций купит Marathon Group бизнесмена Александра Винокурова. В результате сделки Marathon Group увеличит свою долю в «Магните» до 29,75% и станет станет крупнейшим акционером компании. В Marathon Group сообщили, что не планируют доводить долю до контрольной и не собираются менять направление движения ритейлера.
ВТБ купил 29,1% акций «Магнита» в 2018 году у основателя торговой сети — миллиардера Сергея Галицкого. Вскоре после этой сделки ВТБ продал 11,82% бумаг Marathon Group. Владелец Marathon Group Александр Винокуров — зять министра иностранных дел Сергея Лаврова. Винокуров в прошлом руководил инвестиционной компанией А1.
Ozon приобрел на аукционе склад за 2,3 млрд рублей
17.11.2021
Источник: РБК
Банк непрофильных активов «Траст» продал на аукционе многофункциональный комплекс «Саларьево». Побетелем торгов стал Ozon, предложив 2,3 млрд рублей за актив, начальная цена которого составляла 1,8 млрд рублей. В лот входит складской комплекс площадью 22 тыс. кв. м, офисное здание почти 9 тыс. кв. м и три земельных участка общей площадью около 6,6 га. Комплекс расположен в Новой Москве в деревне Саларьево. Ранее актив принадлежал обувному ритейлеру Carlo Pazolini. Участие в торгах приняли также компании Central Properties, управляющая компания «Тэкс» и застройщик Level Group.
Складская недвижимость стала наиболее популярным направлением инвестиций среди всех секторов коммерческой недвижимости в этом году. По данным Colliers, за девять месяцев 2021 года доля инвестиций в покупку складов составила $326 млн, это 29% (годом ранее — 27%) от общего объема инвестиций в коммерческую недвижимость в России. По данным компании CBRE, ставки аренды складов в Москве и Московской области достигли исторического максимума: средняя ставка по итогам третьего квартала превысила 5 тыс. руб. за 1 кв. м в год, что на 26% больше, чем в конце прошлого года.
Источник: Forbes
Владелец сетей «Красное & Белое» и «Бристоль» объявил о решении отложить IPO из-за «рыночных условий». На прошлой неделе компания объявила ценовой диапазон запланированного размещения на уровне $6-6,5 за GDR. Таким образом, оценка группы в ходе IPO могла достичь $13 млрд. Ожидалось, что книгу заявок закроют 9 ноября, а торги акциями начнутся на следующий день. Ранее источники Forbes сообщали, что оценка компании является завышенной и что при такой оценке размещение может не состояться.
Mercury Retail — уже вторая российская компания, заявившая о переносе IPO, меньше чем за неделю. Ранее о переносе IPO сообщил «Делимобиль». Компания также объяснила решение «рыночными условиями». Реальная же причина переноса в том, что «Делимобиль» не смог закрыть книгу заявок, рассказали Forbes три источника.
Источник: Коммерсантъ
Ритейлер Mercury Retail Group (MRG), владелец сетей «Красное & белое» и «Бристоль», определил диапазон глобальных депозитарных расписок (GDR) в рамках первичного публичного размещения (IPO) в $6–6,5 за штуку. Таким образом, ожидаемая рыночная капитализация Mercury Retail составит от $12 млрд до $13 млрд. В рамках IPO планируется продать акции на $1,2-1,3. Сейчас акционерами MRG являются Сергей Студенников, у которого 45% группы, Игорь Кесаев (37%), Сергей Кациев (8%), оставшиеся 10% капитала принадлежат нескольким отдельным акционерам. Публичные торги GDR на Московской бирже при условии их размещения начнутся приблизительно 10 ноября 2021 года под тикером MRHL.
Под управлением Mercury Retail находится более 14 000 магазинов брендов «Красное&Белое» и «Бристоль» в 68 из 85 регионов России. Скорректированная LTM EBITDA по июнь 2021 г. составила 68,3 млрд рублей при рентабельности 10,6%, выручка за соответствующий период составила 646 млрд рублей. Таким образом, IPO может пройти по оценке в 1,3х-1,4х выручек или 12,5х-13,6х EBITDA.
Источник: Коммерсантъ
IPO Mercury Retail Group (MRG), которая владеет сетями магазинов «Красное & белое» и «Бристоль», может стать крупнейшим в России за десятилетие. По сообщениям источников, оценка группы находится в диапазоне $20–25 млрд. За последние 12 месяцев выручка MRG составляла 646 млрд руб., при этом на «Красное & белое» приходилось 76%, на «Бристоль» — 24%. Маржинальность по EBITDA составляла 11,8%, чистая – -6,6%. Таким образом, оценка может составить 2,2х-2,7х выручек или 18,5x-23,1x EBITDA. Для сравнения, IPO FixPrice прошло весной по оценке в 14 EV/EBITDA; акции Beluga Group с сетью магазинов алкогольной продукции «ВинЛаб» торгуется по 7,8 EV/EBITDA, а X5 Group оценена в 5,6 EV/EBITDA.
Сообщается, что текущие акционеры планируют продать на IPO 10–15% акций компании. При этом размещение пройдет по модели cash-out. Один из собеседников пояснил, что компании не нужен капитал из-за низкого долга и высокой прибыли. Под брендом «Красное & белое» на конец первого полугодия оперировало почти 9,5 тыс. точек, под брендом «Бристоль» — более 4 тыс. точек. В MRG 51% принадлежит Игорю Кесаеву и Сергею Кациеву, 49% — Сергею Студенникову.
«AliExpress Россия» получила контрольную долю в маркетплейсе KazanExpress
27.10.2021
Источник: Rusbase
«AliExpress Россия» увеличила долю в одном из самых быстрорастущих маркетплейсов России KazanExpress до 50,1%. Стоимость сделки не раскрывается. За последний год KazanExpress вырос в 10 раз, компания работает в 91 городе России, имеет 400 пунктов выдачи и 1,8 млн заказов в месяц. В марте 2021 AliExpress уже приобрел 30% маркетплейса. В компании отметили инвестиции «AliExpress Россия» позволят маркетплейсу расти быстрее, но «не повлияют на принципы, идею и команду».
KupiVIP Оскара Хартманна продала белорусскому производителю одежды Mark Formelle IT-платформу Marketplace 3.0
05.10.2021
Источник: Коммерсант
Владелец закрывшегося интернет-магазина по продаже люксовых товаров KupiVIP — Blacksquare Investments Ltd — продал компанию «Приват Трэйд Инновационные решения» (ПТИР), управляющую платформой Marketplace 3.0 для автоматизации работы с поставщиками компании ООО «ТД Марк Формэль» — российской структуре владельцев белорусской ГК Mark Formelle.
Для интернет-продаж Mark Formelle важно консолидировать на единой платформе логистику, работу с поставщиками и продвижение товара, поэтому платформа могла заинтересовать ритейлера. Таких b2b-решений на рынке не очень много. Платформа, как следует из ее описания, необходима для «создания сервисов для бизнеса клиентов, предоставления технологий для увеличения продаж».
Источник: Forbes
Основанный в 2015 году предпринимателями Филиппом Денисовым и Константином Шишкиным стартап Brandquad привлек €2,5 млн Skolkovo Ventures и государственного инвестиционного банка Франции BPI France. Деньги предоставлены Brandquad в виде конвертируемого займа и льготного кредита, говорится в сообщении компании. 62% привлеченного финансирования пойдет на развитие маркетинга и продаж продуктов Brandquad на рынках Европы, Ближнего Востока и США. Остальные деньги будут направлены на развитие продуктов Brandquad. Для этого компания открывает R&D-центр в Лилле (Франция).
Brandquad состоит из двух юридических лиц: российского и французского. Основной продукт компании — это цифровая платформа для e-commerce, которая собирает данные о товарах, хранит их, следит за их актуальностью и автоматизирует процесс размещения товара в любые каналы продаж. Выручка компании за 2019 год составила 140 млн рублей, в два с половиной раза превысив выручку за 2018 год, а в 2020 году выручка российского подразделения компании составила 197 млн рублей. IT-решение Brandquad конкурирует с продуктами SAP и Oracle.
Российская fashion-ритейл компания Melon Fashion Group задумалась об IPO
01.10.2021
Источник: Коммерсантъ
Melon Fashion Group (сети Befree, Love Republic, Zarina и Sela) рассматривает возможность IPO после неудавшейся попытки найти покупателя на свой бизнес. Размещение, которое может стать первым для российского fashion-ритейла, ожидается в 2022–2023 годах. Исходя из показателей 2020 года, эксперты оценивают группу на уровне 29–35 млрд руб. Но уже в 2021 году ее показатели могут серьезно улучшиться из-за реализации отложенного спроса на одежду со стороны клиентов.
На конец 2020 года в Melon Fashion Group входило 809 магазинов в РФ, Украине, Белоруссии, Казахстане и Армении. В 2020 году выручка компании выросла на 9,7%, до 25,2 млрд руб., EBITDA — на 3,2%, до 2,9 млрд руб. Как следует из отчетности компании, 35,96% Melon Fashion Group владеет шведская Eastnine, 35,53% — I.G.M. Manufactrust Ltd председателя совета директоров группы Дэвида Келлермана, 11,24% — шведский фонд East Capital, 6,12% — гендиректор Михаил Уржумцев.
Источник: vc.ru
Крупнейший российский алкогольный ритейлер «Красное и белое» планирует провести IPO в 2021 году или в начале 2022-го. По информации Bloomberg, владелец сети Mercury Retail Group провёл предварительные встречи с инвесторами. Компания выбрала для сделки такие банки, как JPMorgan, Bank of America Merrill Lynch, ВТБ, «Сбербанк» и Renaissance Capital. По итогам IPO в компании надеются получить оценку в $20 млрд, следует из сообщения Bloomberg.