Новости M&A
Источник: Ведомости
В «Роснано» пересмотрели подход к инвестициям: компания перестанет брать на себя основную часть рисков по проектам. Планируется, что основную часть инвестиций при вхождении в новые проекты будет предоставлять частные инвесторы. Целевое соотношение собственных и частных средств при входе в проект – 1 к 4, на этот показатель планируется выйти к 2024 г. К 2030 г. «Роснано» намерена снизить долю своих вложений до 1 к 8.
В конце осени 2021 г. стало известно, что «Роснано» находится в преддефолтном состоянии: компания объявила о сложностях с обслуживанием долгов. 19 ноября Московская биржа приостановила торги облигациями госкомпании на основании предписания ЦБ. Тогда же «Роснано» сообщила, что обсуждала с кредиторами и крупными держателями облигаций «возможные сценарии реструктуризации».
Холдинг USM зарегистрировал компанию для управления золотодобывающими активами
27.01.2022
Источник: РБК
Холдинг USM, принадлежащий Алишеру Усманову и Владимиру Скочу, зарегистрировал компанию USM Gold в ноябре прошлого года. В USM входят крупнейший в России производитель железной руды «Металлоинвест» и «Удоканская медь». Добычей золота холдинг ранее не занимался. Пока единственным активом новой компании является ООО «Федоровское» с лицензией на геологоразведку (у USM Gold — 75%, еще 25% — у госхолдинга «Росгеология»). «Росгеология» получила геологоразведочную лицензию на золоторудную Федоровско-Кедровскую площадь в Хакасии летом 2021 года. Эксперты ожидают, что USM Gold будет приобретать и другие активы в золотодобывающей отрасли.
Рост интереса инвесторов к приобретению золотых активов отражает растущие валютные риски на рынке, отметил управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. Когда сырьевые товары дорожают, золото — обычно нет, а когда на сырьевых рынках спад, оно как раз растет. Например, в 2008 году, «Северсталь» стала скупать золотые активы. Впоследствии на базе этих активов появилась крупная международная компания Nordgold.
Бывший исполнительный директор АФК «Система» Феликс Либ стал генеральным директором Natura Siberica
17.01.2022
Источник: Коммерсантъ
Новым гендиректором компаний, входящих в группу Natura Siberica, стал Феликс Либ, который до настоящего момента работал исполнительным директором АФК «Система». После смерти господина Трубникова в январе 2021 года вокруг Natura Siberica разгорелся конфликт. В борьбу за активы вступили вдова бизнесмена Анастасия, ее дети, а также наследники господина Трубникова от предыдущих браков. Спор негативно отразился на бизнесе, в сентябре 2021 года сообщалось, что у компании приостановилось производство, и закрылась часть магазинов. Сейчас родственники бизнесмена готовы договориться о мирном разделе бизнеса, отозвав все ранее поданные в суды иски. А по сообщениям компании, в начале 2022 года вновь заработало флагманское производство в Дмитрове, возобновлены поставки сырья на производство и восстановлены логистические цепочки. Ирина Трубникова отметила, что у нее с Феликсом Либом совпадают взгляды на дальнейшее развитие компании. А «особые надежды» она связывает с интересом к бизнесу АФК «Система».
Концерн «Россиум» получит 45 млрд рублей от своего мажоритарного акционера «МКБ Капитал»
27.12.2021
Источник: Коммерсантъ
«МКБ Капитал» внесет в капитал концерна «Россиум» 45 млрд руб. Из общей суммы взноса 19,9 млрд руб. будет направлено в уставный капитал, в результате чего он вырастет до 64,8 млрд руб., а доля «МКБ Капитала» в нем увеличится на 3 процентных пункта, до 93,1%. Остальная часть средств в размере 25,1 млрд руб. пойдет в добавочный капитал, который, если исходить из отчетности «Россиума» за третий квартал, вырастет до 60,8 млрд руб. На 30 сентября нераспределенная прибыль концерна составляла 59 млрд руб. Таким образом, совокупный капитал «Россиума» по итогам года может превысить 185 млрд руб.
«Регион» и «Россиум» с 2019 года проводят консолидацию активов, центром которой и стал концерн. Докапитализация может пойти как на снижение долговой нагрузки, так и на новые инвестиции. Ранее сообщалось, что «Регион»-«Россиум» заинтересован в крупном пакете банка «ФК Открытие», к продаже которого готовится его акционер Банк России.
Мебельный ритейлер Hoff может выйти на биржу через несколько лет
23.12.2021
Источник: Rusbase
Сооснователь мебельного ритейлера Hoff Михаил Кучмент в своем интервью не исключил проведения IPO на горизонте нескольких лет. При этом он отмети, что текущие темпы развития компания может обеспечить за счет собственных средств. По прогнозам Кучмента, выручка Hoff по итогам 2021 года составит 50 млрд рублей. В 2020 году мебельный ритейлер заработал 35 млрд рублей. Это, по расчетам Кучмента, около 5% от всего объема рынка мебели в России, который составляет 700 млрд рублей в год. 35% продаж ритейлера приходятся на онлайн-каналы. Через два-три года Hoff увеличит эту долю до 50%, полагает Кучмент. По данным из ЕГРЮЛ, ООО «Домашний интерьер», под которым работает Hoff, завершил 2020 года с убытком в 1 млрд рублей. По итогам 2019 года убыток составил 1,7 млрд рублей.
Источник: РБК
«Азбука вкуса» рассматривает возможность привлечения инвестиций в рамках IPO для развития foodtech и других новых направлений. В рамках предполагаемого размещения компания может предложить инвесторам до 15% капитала. Об этом в своем интервью рассказал президент компании Денис Сологуб. В июне сообщалось о переговорах «Яндекса» с «Азбукой вкуса». В августе СМИ узнали, что «Яндекс» отказался от покупки.
По собственным данным, в 2021 году у компании 173 магазина в Москве, Московской области и Петербурге, из них 105 супермаркетов под брендом «Азбука вкуса», пять одноименных крупноформатных супермаркетов, 60 минимаркетов «АВ Daily» и три специализированных «АВ Энотеки». Выручка компании в 2020 году выросла на 14,4% год к году и составила 74,8 млрд руб., EBITDA — 4,4 млрд руб. Ретейлером владеют основатели Максим Кощеенко и Олег Лыткин (совокупная доля — 42,5% компании), 41,1% — у фондов Invest AG Александра Абрамова и Александра Фролова и Millhouse Романа Абрамовича, еще 12% — у кипрской VMHY и 4,4% — у менеджмента компании.
Источник: Коммерсантъ
Главой совета директоров «Илима» Захар Смушкин рассказал о ключевых трендах в лесной промышленности и стратегии по развитию «Илима». Он выделил три главных тренда. Во-первых, резкий рост спроса на упаковочные материалы, который происходит за счет роста e-commerce и либерализации торговли. Второй тренд — стагнация потребления офисных и офсетных бумаг, сокращение на 30–40% потребления газетных бумаг. При этом мощности по их производству диверсифицируются для выпуска других товаров, более востребованных на рынке. Третий тренд — экологический. Он подразумевает переход от пластиковой к биоразлагаемой упаковке и ужесточение требований по всем видам выбросов. При этом рост цен на пиломатериалы он назвал краткосрочным явлением.
Для экстенсивного развития компании нужно расширять сырьевую базу, сейчас сырьевое плечо составляет 300 км, а размещать лесосырьевую базу еще дальше экономически невыгодно. Сейчас на собственные лесозаготовки приходить две трети. Еще один вариант экстенсивного развития — это M&A с крупными и синергитичными компаниями, при этом «Илим» уже ведет переговоры с несколькими из них. Другой вариант — это партнерство с новыми серьезными игроками на рынке, которые собираются строить собственные производства.
По итогам года «Илим» ожидает выручку $2,7 млрд и EBITDA — порядка $1,15 млрд при годовом суммарном производстве 3,65 млн тонн продукции. В 2022 году также ожидается завершение строительства ЦБК в Усть-Илимске стоимостью около $1,2 млрд.
Источник: РБК
Инвестиционная компания «Атон» планирует провести IPO в 2022 году, сообщают источники. По их даннным, российская брокерская компания планирует предложить акции розничным инвесторам и может привлечь на рынке от $100 млн до $200 млн. О том, что «Атон» готовится к выходу на биржу, в ноябре 2020 года говорил генеральный директор «Атона» Андрей Звездочкин. По его словам, размещение акций инвесткомпания планировала провести до 2025 года и получить оценку в $0,8–2 млрд.
Источник: Forbes
Якутская алмазодобывающая компания АЛМАР провела закрытую подписку на акции в ходе подготовки к IPO на СПБ Бирже. Крупнейшим акционером с долей 32,37% осталась жена главы Якутии Людмила Николаева. В ноябре 2021 года она получила 40% алмазодобывающей компании. По итогам сделки на общую сумму 270 млн рублей другие менеджеры остались владельцами 40,47%, Банк «Держава» получил — 4,77%, ITI Capital — 6,67%, Polarctic Capital — 8,09%, ИФК «Солид» — 7,63%. Средства, вырученные от внебиржевого размещения, АЛМАР направит на разведку и подтверждение запасов своих месторождений. Для размещения выбран подходящий момент, поскольку на рынке наблюдается структурный дефицит алмазов.
АЛМАР намерена подтвердить запасы и поставить их на баланс в 2023 году. Старт промышленной добычи алмазов запланирован на второй квартал 2024 года, старт продаж алмазного сырья — на четвертый квартал 2024 года. В России 93% процента всех алмазов добывает «Алроса» и связанные с ней предприятия. Остальное приходится на долю компании АГД Даймондс (бывшая «Архангельскгеолдобыча»). Ее добыча в 2020 году оценивалась в 4,1 млн карат алмазов. «Алроса» в 2020 году добыла 30 млн карат алмазов.
Источник: vc.ru
Герман Греф рассказал на «Дня инвестора» о планах по развитию экосистемы. От части бизнесов Сбер планирует избавиться, при этом некоторые из них он уже начал продавать. Помимо этого часть других бизнесов планируется вывести на биржу. Также компания планирует развивать нефинансовый бизнес в странах СНГ, в частности, на тех рынках, где «Сбер» уже присутствует.
В ноябре компания объявила о продаже части дочерних банков в Европе с активами на €7,3 млрд за €500 млн. Также она продала Газпрому за 12,8 млрд рублей свою долю в АО «МФ Технологии» (МФТ), которой принадлежат 57,3% голосующих акций VK.