Новости M&A
Крупнейшие рекламные компании нарастили свою долю в пандемийный год
28.06.2021
Источник: Ведомости
Бюджеты под управлением шести ведущих рекламных групп в 2020 г. выросли на 21% – с 207,5 млрд до 251,7 млрд руб. без НДС. При этом российский рекламный рынок в прошлом году сократился на 4% по сравнению с 2019 г. – до 473 млрд руб. (оценка АКАР). Всего в рейтинг вошли 95 медиаагентств с суммарным биллингом 301,2 млрд руб. Доля холдингов из топ-6 выросла на 11 процентных пунктов – с 42% в 2019 г. до более чем 53% в 2020 г. Однако представители компании заявляют, что рейтинг некорректно оценивает бюджеты, выделяемых на интернет-рекламу. Тем не менее, в официальной статистике международной группы WPP Россия выделена как единственный рынок, показавший рост в пандемийный год.
Источник: РБК
Вторая по обороту сеть частных клиник России планирует разместить свои акции на Московской бирже. EMC предложит глобальные депозитарные расписки (ГДР) существующих акционеров. Объем предложения EMC не раскрывает, однако в документе уточняется, что сама компания не будет продавать бумаги и не получит средства, привлеченные в рамках IPO. Организаторами размещения назначены Citigroup Global Markets, J.P. Morgan и VTB Capital. Генеральный директор компании Андрей Яновский отмечает, что подход к оценке бизнеса ЕМС может быть сравним с оценкой бразильских мультидисциплинарных медицинских компаний, мультипликатор по которым составляет 14x EBITDA.
Свои бумаги предложат основной акционер Игорь Шилов (владеет около 71,2% в акционерном капитале компании), бизнесмен Егор Кульков, владеющий̆ долей в размере около 20,8%. Кульков — непубличный партнер Виктора Харитонина по «Фармстандарту» и «Мединвестгрупп». В рамках IPO предлагать свои бумаги будет и миллиардер Роман Абрамович (его доля 6,9%) и «некоторые другие текущие акционеры» компании. Ожидается, что Игорь Шилов сохранит значительную долю в компании.
Пандемия позволила фармдистрибьюторам увеличить прибыль практически в два раза
25.06.2021
Источник: Forbes
Для продавцов фармацевтической продукции 2020 год получился прибыльным. Рост рынка и прибыль его операторов во многом объясняется пандемией коронавируса. Больше всех в России на торговле фармацевтической продукцией заработали компании миллиардера Виктора Харитонина — «Отисифарм» и «Фармстандарт». Первая получила 17,7 млрд рублей прибыли, что на 10,5 млрд рублей больше, чем годом ранее, вторая — 16,9 млрд рублей (на 5 млрд рублей больше, чем в 2019 году).
100 крупнейших компаний, которые в системе СПАРК отнесены к отрасли «Торговля оптовая фармацевтической продукцией», суммарно заработали за год 90,6 млрд рублей чистой прибыли, более 75 млрд из них пришлось на 20 самых прибыльных компаний. Суммарная выручка 20 крупнейших компаний по объемам продаж фармацевтической продукции в России составила 1,5 трлн рублей (годом ранее — 1,3 трлн рублей). DSM Group оценивает весь российский фармацевтический рынок в 2020 году в 2,04 трлн рублей.
Источник: Коммерсантъ
Burger King в России локализовал производство булочек для гамбургеров на подмосковном заводе «Гипфель», сообщил “Ъ” представитель ресторанной сети. «Гипфель» — новый проект Александра Колобова, бенефициара ГК «Шоколадница» (управляет одноименными кофейнями, сетями «Кофе хауз», «Ваби саби») и совладельца держателя российской мастер-франшизы Burger King. По данным министерства инвестиций и инноваций Московской области, компания вложила в строительство завода более 1,5 млрд руб. По словам господина Колобова, категория гамбургеров — самая растущая на ресторанном рынке, что гарантирует спрос в среднесрочной перспективе, а булочки — один из ингредиентов с дефицитом производства в России. Собственный завод также нивелирует риск колебаний курса валюты, а мощности «Гипфеля» позволят полностью закрыть потребности Burger King в России.
Источник: РБК
Золотодобывающая компания Nordgold решила отложить IPO на Лондонской фондовой бирже. По словам генерального директора компании Николая Зеленского, причиной стало ускорение роста процентных ставок, что создает значительную неопределенность и волатильность в секторе добычи ресурсов. Nordgold планировал получить допуск к торгам на Лондонской фондовой бирже в конце июня — начале июля на фоне растущих цен на золото.
На прошлой неделе цены на золото показали самое сильное снижение с начала 2020 года — это произошло после комментариев ФРС США, в которых регулятор повысил инфляционные прогнозы и показал готовность к более решительному ужесточению денежно-кредитной политики.
Источник: Ведомости
Структуры ВТБ могут войти в консорциум, создаваемый для выкупа у холдинга Veon сотовых вышек и мачт в России – на них сейчас размещено оборудование российского «Вымпелкома». Переговоры об этом с банком ведет инфраструктурный оператор «Русские башни», заинтересованный в этих активах, рассказали два человека, знакомых с их ходом. По его словам рассматриваются различные варианты сделки, при которых ВТБ профинансирует половину стоимости возможной сделки с Veon. Других потенциальных участников консорциума, создаваемого для покупки башен, они не назвали. На переговорах с Veon фигурирует их оценка примерно в $900 млн, утверждает один из источников, знакомых с его участниками. Речь идет о 60–70 млрд руб., подтверждает другой источник.
Аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин считает, что для ВТБ это может перспективная инвестиция, отмечая, что стоимость башенных компаний будет расти по мере развертывания сетей 5G, требующих большее число мест для установки базовых станций, чем LTE. По его словам, Сейчас сотовые операторы оцениваются, как правило, в 4–5 годовых EBITDA, а для башенных компаний этот показатель около 10 EBITDA.
В Подмосковье построят завод по производству витаминизированной воды
18.06.2021
Источник: Ведомости
Diversus Group построит завод по производству витаминизированной воды и функциональных напитков в Раменском районе Подмосковья. Компания уже разработала проект и приобрела оборудование, завершить строительство планируется к концу 2022 г. Инвестиции в него составят 20 млн евро.
На этом заводе будет организован розлив продукции компании «Эссеншл аква». Она уже работает на рынке около трех лет и выпускает витаминизированную воду под брендом Essential Aqua. 35% долей в ООО «Эссеншл аква» принадлежит непосредственно Diversus Group, 10% – Николаю Альтштейну, ещё 25% – у хоккеиста Евгения Малкина. До сих пор собственного производства у компании не было, воду она добывает из артезианской скважины в Подмосковье и по давальческой схеме разливает ее на заводах в Московской и Тульской областях. Там «Эссеншл аква» может выпускать около 100 млн бутылок в год. На новом предприятии компания будет ежегодно производить до 232 млн бутылок в год.
X5 Group расширяет присутствие dark kitchen сети «Много лосося»
16.06.2021
Источник: Коммерсантъ
X5 Group выведет на рынок Петербурга сеть «темных кухонь» «Много лосося», которую купила этой весной. Развитию может помешать высокая конкуренция на этом рынке, но у X5 есть возможность использовать свою экосистему, включая сервис доставки «Около», что может облегчить выход на рынок.
Исполнительный директор Restcon Андрей Петраков полагает, что у «Много лосося» не должно возникнуть проблем с поиском подходящих помещений, даже несмотря на кризис. Он оценивает затраты на создание подобных точек минимум в $1,5 тыс. за 1 кв. м. Таким образом, один dark kitchen площадью 150 кв. м может стоить $225 тыс., или 16,2 млн руб. по текущему курсу.
Источник: Коммерсантъ
Турецкие производители муки планируют построить на юге России комплекс с мельницей мощностью 1 тыс. тонн зерна в день для последующих поставок муки на зарубежные рынки. Девелопером проекта может выступить турецкая MonDef. В компании подтвердили, что планируют создание сети мукомольных предприятий с участием турецких производителей муки.
Турция — крупнейший экспортер муки в мире, а около 70% пшеницы для переработки страна импортирует из России. При этом для России она является крупнейшим покупателем зерна. Решение построить мукомольный завод на юге РФ может быть связано с нестабильной экономической ситуацией в Турции и высокой волатильностью турецкой лиры. Интерес турецких компаний также может быть связан с ограничениями на экспорт зерна из России. Сейчас в России действуют квоты и пошлины на экспорт зерна, которые искусственно удешевляет зерно. Но при отмене пошлин такое предприятие проиграет конкуренцию турецким площадкам, которые находятся вблизи основных рынков сбыта муки — стран Ближнего Востока и Африки.
Источник: Коммерсантъ
С 2015 по 2020 годы 30 крупнейших производителей товарного молока суммарно увеличили выпуск продукции на 1,5 млн тонн, что соответствует 50% общего прироста рынка. Об этом свидетельствует данные совместного исследования Национального союза производителей молока («Союзмолоко») и Streda Consulting.
Глава Streda Consulting Алексей Груздев добавляет, что в молочной отрасли пока единичны случаи сделок M&A. По его словам, крупные агрохолдинги расставляют приоритеты в инвестициях в пользу других отраслей. Кроме того, в отрасли действует мера господдержки в виде компенсации части капитальных затрат, что делает более выгодным новое строительство, а не покупку готового бизнеса, указывает эксперт. По его мнению, активные сделки по поглощению в отрасли могут начаться после отмены субсидирования.