Новости M&A
Объем венчурных инвестиций в России в первой половине 2020 года без учета OZONа сократился на 37% год к году
08.12.2020
Источник: Коммерсантъ
Общая сумма венчурных сделок в России в первом полугодии 2020 года сократилась на 9% — до $240 млн с $263 млн по итогам такого же периода 2019 года. При этом количество сделок снизилось существеннее, почти в полтора раза — со 130 до 78. Этот количественный показатель в большей степени показывает состояние рынка, поскольку в денежном выражении 63% от его общего объема в первом полугодии 2020 года пришлись на одну крупную сделку: по ее итогам онлайн-ритейлер Ozon привлек у американской инвесткомпании Princeville, у Baring Vostok и АФК «Система» $150 млн. Без учета Ozon.ru объем инвестиций составил лишь $90 млн за полугодие против $144 млн годом ранее — рынок, таким образом, сократился на 37%. Анализ показывает, что с начала года инвесторы переориентировались на менее рискованные сделки — на стадию «расширения» бизнеса пришлось 87% вложений против 77% в 2019 году. Усилился и традиционный сдвиг в сторону проектов в электронной коммерции — на четыре такие сделки пришлись $157 млн из общей суммы в $240 млн (за весь 2019 год — 23 подобные сделки на $156 млн).
Источник: Ведомости
Инвестиции в образовательные платформы подстегиваются сохраняющимися в связи с коронавирусом ограничениями, а также растущим запросом на новые навыки и знания и трансграничное онлайн-обучение. Все это укладывается в понятие «экономики знаний», требующей постоянного развития способностей и умений для максимально широкого контингента. А результаты ведущих компаний сектора добавляют оптимизма инвесторам: например, Mail.ru Group отчиталась о росте выручки своего блока онлайн-образования (SkillBox и GeekBrains) за три квартала 2020 г. в 2,9 раза до 1,6 млрд руб. EdTech, судя по всему, будет одной из наиболее горячих тем на ближайшие несколько лет. Многие новые технологии (VR/AR, AI и др.) только начинают внедряться в образование, усиление конкуренции за рабочие места стимулирует спрос на новые знания, а общее информационное пространство предъявляет требование к выравниванию доступности образования. Так что у EdTech действительно есть шанс стать очередным «блокбастером», каким в свое время были онлайн-шопинг, социальные сети и FinTech.
Структуры «Росатома» претендуют на покупку нескольких компаний, развивающих ЦОДы
07.12.2020
Источник: РБК
«Дочка» «Росатома» — «Росэнергоатом» — будет участвовать в аукционе на крупный петербургский дата-центр и обсуждает возможность расширения в Москве. Госкомпании интересен петербургский Xelent, а также московские StoreData и IXcellerate. Компания рассматривает как строительство, так и приобретение ЦОДов. «Ростелеком» наращивает свое присутствие, большие инвестиции делает «Росэнергоатом»; оба игрока нацелены прежде всего на развитие проектов для госкомпаний. Частные игроки продолжат быть драйверами на рынке, они будут консолидироваться и объединять усилия, инвестировать в разработку новых решений, составлять хорошую и здоровую конкуренцию госкомпаниям, благодаря чему рынок будет расти качественно.
Как коронакризис увеличивает шансы наших IT-предпринимателей на глобальном рынке
02.12.2020
Источник: Ведомости
Коронакризис открывает для стартапов с российскими корнями редкую возможность выхода на глобальный рынок. Россия – одна из немногих стран в мире, где регулярно появляются уникальные технологические компании, а не просто версии успешных стартапов для локальных рынков, как в Индии или Бразилии. И они не остаются без внимания ведущих инвесторов. Так, в 2019 г. сумма только четырех крупнейших экзитов русскоязычных стартапов (Veeam, MagicLab/Badoo, NGINX, Luxoft) составила более $10 млрд. Да, общая сумма экзитов в США за тот же период – $250 млрд. Однако лучшее время у наших технологических компаний еще впереди. С размыванием географических барьеров процесс питчинга упростился благодаря видеосвязи — теперь не нужно проводить личные, иметь больших бюджетов для борьбы с иностранными стартапами, soft skills отошли на второй план. Российские фаундеры быстрее адаптируются к кризисам, что было доказано многочисленными примерами (inDrive, Fridge No More и др.). Многие стартапы сконцентрированы на cutting-edge технологиях, что повышает их востребованность на рынкею
Источник: РБК
Ослабление пандемией средних компаний в АПК, а также перенасыщение рынка продуктами отдельных подотраслей агропрома приведут к консолидации активов вокруг наиболее конкурентоспособных игроков рынка, считают эксперты. По данным M&A-радара КПМГ, за первые девять месяцев 2020 года в агропроме было закрыто 25 сделок на внутреннем рынке и шесть сделок по приобретению российскими агрокомпаниями зарубежных активов. Их общая сумма превысила $1,6 млрд. Это больше, чем за весь прошлый год, когда объем рынка слияний и поглощений в АПК составил $1 млрд. Перспективы развития рынка M&A специалисты и участники рынка также связывают с новыми платформенными решениями. Речь может идти о покупке и продаже непрофильных активов через электронные торговые площадкиЗа период функционирования проекта реализовано активов более чем на 15 млрд руб.
Минэнерго пересмотрит закон о концессионных соглашениях в сфере электроэнергетики
26.11.2020
Источник: Коммерсантъ
Минэнерго хочет привлечь инвесторов для строительства генерации в удаленных регионах страны через концессионные соглашения. Пока этот механизм работает крайне плохо — за 11 лет заключены лишь 44 концессии. Причина в несовершенстве законодательства, которое не дает гарантий возврата инвестиций, считают в Минэнерго. Концессии в теплоснабжении, где такие гарантии хотя бы описаны, развиваются быстрее, но все равно отстают от запланированных целей.
Представители «Яндекса» рассказали о продуктах, планах на будущее на конференции YAC
26.11.2020
Источник: РБК
Управляющий директор «Яндекса» Тигран Худавердян рассказал о планах на 2021 год сделать прорыв в онлайн-торговле. «Яндекс» хочет построить «крупнейшего или одного из крупнейших игроков онлайн-торговли в России». Также на конференции рассказали, что «Яндекс» тестирует новый способ доставки «по клику» в Москве. Он означает, что после заказа товара человек может не ждать курьера в определенный, заранее согласованный промежуток времени. Товар поступит на ближайший склад «Яндекс.Лавки», где будет храниться. Компания также разработала сервис доставки еды в машину на автозаправке. Ее можно заказать через приложения «Яндекс.Заправки», карт или навигатора. Еду должны принести в течение пяти минут.
Фитнес-индустрия планирует нивелировать негативный эффект пандемии за счёт развития франшизы
24.11.2020
Источник: Коммерсантъ
Столкнувшись с резким падением оборота, фитнес-клубы ищут новые возможности заработать. Сеть Crocus Fitness Эмина Агаларов рассчитывает на реализацию франшиз, планируя открыть не менее 50 клубов за десять лет. Еще более масштабные планы у X-Fit, которая хочет открыть 30 клубов только в 2021 году, а затем довести число до сотни. Также на франшизу делает ставку сеть «Броско». Потенциальных партнеров могут отпугнуть сравнительно высокие вложения, отмечают эксперты. Но проекты будут интересны инвесторам, закупающим дешево оборудование банкротящихся фитнес-клубов и надеющимся на всплеск спроса после пандемии.
Сооснователь Qiwi и «Эвотора» Андрей Романченко проанализировал тенденции в сделках российского ИТ-рынка
24.11.2020
Источник: vc.ru
Сооснователь Qiwi и «Эвотора» Андрей Романенко проанализировал сделки российского рынка ИТ за период с 2013 по 2020 год больше $100 млн (операторов связи не учитывал, хотя там были сделки Yota, Tele2, «Мегафона»). За 8 лет насчитал всего 28 сделок, из них 5 IPO, включая Ozon. Участники повторяются, стратеги всем известны. Самые активные покупатели: «Яндекс», Mail.ru Group, Baring Vostok. Последние годы стали подключаться к сделкам МТС и «Сбер», выстраивая свои экосистемы (это демонстрирует увеличение M&A-сделок в общем объёме). Несмотря на небольшое количество крупных сделок на российском рынке в последние годы, рынок развивается, количество и размер сделок растут.
В следующем году банковский рынок ожидает волна отзывов лицензий
23.11.2020
Источник: Коммерсантъ
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило индекс здоровья банковского сектора. Исходя из расчетов агентства, в следующие 12 месяцев (с октября по октябрь) более 9% игроков, или порядка 35 кредитных организаций, будут находиться в зоне повышенного риска. В первую очередь в зоне риска находятся средние и малые московские кэптивные банки и узкоспециализированные игроки. В то же время в секторе может начаться консолидация без серьезных дефолтов и особых проблем для клиентов. На рынке сформировалось сразу несколько негативных тенденций, поясняют в агенстве. Рентабельность сектора устойчиво снижается: почти 26% действующих кредитных организаций были убыточны за последние 12 месяцев. 36% действующих банков столкнулись со снижением регулятивного капитала за девять месяцев 2020 года. И доля банков, испытывающих потерю собственных средств, может еще вырасти по итогам года.