Новости M&A
Источник: РБК
Инвестиционная компания «Атон» планирует провести IPO в 2022 году, сообщают источники. По их даннным, российская брокерская компания планирует предложить акции розничным инвесторам и может привлечь на рынке от $100 млн до $200 млн. О том, что «Атон» готовится к выходу на биржу, в ноябре 2020 года говорил генеральный директор «Атона» Андрей Звездочкин. По его словам, размещение акций инвесткомпания планировала провести до 2025 года и получить оценку в $0,8–2 млрд.
«Обувь России» хочет разместить акции дочерней МФО «Арифметика» на бирже в Торонто
14.12.2021
Источник: Коммерсантъ
OR Group (ранее «Обувь России») планирует разместить свою дочернюю структуру «Арифметика» на Венчурной бирже TSX в Торонто. Сообщается, что размещение может состояться уже в первой половине следующего года. При этом компания рассчитывает получить оценку в $140–160 млн. Такая оценка соответствует показателю 13–14 годовых чистых прибылей компании. Выбор иностранной биржи может быть связан с опасениями, что при выходе на Московскую биржу на оценку негативно скажется динамика акций всей группы, которые значительно просели после IPO OR Group, состоявшегося в октябре 2017 года. Тогда компания была оценена почти в 16 млрд руб., сейчас же ее капитализация немногим превышает 2 млрд руб. Во многом, по его словам, опасения инвесторов вызывает высокая долговая нагрузка компании. К тому же в России нет публичных МФО, а значит сложно найти сопоставимые аналоги. По словам одного из собеседников, на Мосбирже «Арифметика» могла бы рассчитывать на оценку 7–8 P/E, тогда как в Торонто сопоставимые аналоги торгуются от 10 до 20 P/E в зависимости от степени технологичности компании.
«Арифметика» — микрофинансовая компания, входящая в группу OR Group и фондирующаяся за счет собственных средств. МКК «Арифметика» планирует IPO в формате cash-in, привлеченные средства будут направлены на развитие бизнеса компании. Источник уточняет, что компания может разместить около 20% от капитала. Если эти планы реализуются, может быть привлечено от $28 млн до $32 млн.
Собственники платежного агрегатора Robokassa ищут покупателя на свой бизнес
14.12.2021
Источник: Коммерсантъ
По словам нескольких источников «Коммерсанта», собственники платежного агрегатора Robokassa ищут покупателя на свою компанию среди крупных российских банков. По словам одного источников, возможные причины, по которым собственник принял такое решение, могут заключаться в том, что из-за ограничений ЦБ, который активно борется с проведением серых платежей, в том числе в адрес нелегальных в России казино, заработки платежных агрегаторов резко упали.
Robokassa дает подключенным к его сервису компаниям возможность принимать платежи разными способами (банковской картой, Apple Pay, Samsung Pay, GooglePay, через сотовых операторов, а также через мессенджеры). Компания работает преимущественно с малым бизнесом. По данным отчетности, ее выручка за 2020 год превысила 1 млрд руб., увеличившись с 752,6 млн руб. в 2019 году. Чистая прибыль за тот же период выросла в 2,3 раза, до почти 45 млн руб.
Источник: РБК
Микрофинансовая организация CarMoney, предлагающая россиянам займы под залог автомобилей, решила провести IPO осенью 2022 г. По словам основателя компании Антона Зиновьева, компания рассчитывает сначала получить финансирование через pre-IPO, а потом провести первичное размещение акций на одной из российских бирж. Величина пакета к продаже еще не определена, но компания намерена привлечь около 2–2,5 млрд руб. В случаи проведения размещения CarMoney станет первой публичной микрофинансовой организацией в России. По данным Cbonds, сейчас в обращении находится четыре выпуска облигаций «КарМани» на 1,16 млрд руб.
По оценкам «Эксперт РА», «КарМани» занимает седьмое место по объему портфеля займов среди российских МФО (3,9 млрд руб. на 1 июля 2021 года) и считается лидером в сегменте залоговых займов для физлиц. В первом полугодии компания показала чистую прибыль 181 млн руб., что на 3% ниже финансового результата за аналогичный период кризисного 2020 года. Согласно отчету эмитента, по итогам второго квартала собственный капитал МФК «КарМани» находился на уровне 1,68 млрд руб. Эксперты считают, что IPO позволит компании расширить свой капитал и в любой момент привлекать деньги на M&A.
Источник: РБК
SPAC-компания Emerging Markets Horizon вышла на биржу NASDAQ под тикером HORIU. Компания без активов планирует привлечь $250 млн, продав 25 млн ценных бумаг по $10. Учредитель EM Horizon Corp — компания EM Horizon Investments, которая контролируется вице-председателем «ВТБ Капитала» Риккардо Орчелом, структурой Nevsky Properties Limited (подконтрольна «ВТБ Капиталу») и инвесткомпанией FPP AM. Каждая ценная бумага будет включать в себя одну обыкновенную акцию класса А и 1/2 погашаемого варранта. Один варрант дает владельцу право купить обыкновенную акцию класса А по цене $11,5 за штуку.
Председателя правления ВТБ Юрий Соловьев сообщил, что общий спрос превысил объем IPO в несколько раз, а более половины спроса пришлось на инвесторов из США. Компания планирует провести сделку с быстрорастущей компанией из технологического сектора в Центральной и Восточной Европе, России или СНГ, сосредоточившись на предприятиях стоимостью не менее $700 млн.
Основатель онлайн-сервиса «Манго Страхование» продал «Альфа-групп» свою долю в проекте
10.12.2021
Источник: Forbes
«Альфа-групп» выкупил долю гендиректора и основателя иншуртех-стартапа «Манго Страхование» Виктора Лавренко. Детали сделки не раскрываются. По словам источников, в сделке участвовал 10-процентный опцион Лавренко, который сообщил, что кроме продажи доли, он уходит со своей должности. Cооснователь медицинского сервиса BestDoctor Марк Саневич оценивает сумму сделки по приобретению опциона на 10% в более чем $1 млн.
Летом 2018 года Лавренко занялся запуском совместного с «Альфа-групп» проекта, который впоследствии получил название «Манго Страхование». В 2018 году акционеры «Альфа-групп» вложили в «Манго Страхование» 500 млн рублей, а в 2019 году — еще 1,5 млрд рублей. По данным СПАРК, в 2019 году компания получила 17,5 млн рублей процентного дохода, около 235 000 рублей страховых премий и более 188 млн рублей убытка. Отчетности за 2020 год в базе СПАРК нет. По словам самого Лавренко, компания «достигла позитивной юнит-экономики».
Эксперты ожидают консолидацию на рынке ломбардов вслед за ужесточением регулирования отрасли
08.12.2021
Источник: Коммерсантъ
В 2022 году ломбарды должны перейти на новый единый план счетов, приближенный к МСФО, а с марта 2023 года вводится обязательная маркировка ювелирных изделий. Для соответствия этим нормам ломбардам потребуется нанимать специалистов и устанавливать дорогостоящее ПО. В тоже время 94% рынка приходится на компании с кредитным портфелем менее 50 млн руб., то есть на малый и микробизнес. За счет этих факторов отрасль ждет значительная консолидация в следующем году, отмечают эксперты. По данным Банка России на середину ноября, в реестре регулятора состоят 2242 ломбарда. По оценкам экспертов в следующем году с рынка могут уйти 300-400 компаний. При этом крупные сетевые операторы продолжат открыть новые проекты и активно развиваться.
Инвесткомпания А1 сообщила о наличии двух потенциальных покупателей на долю в «Русском стандарте»
07.12.2021
Источник: Коммерсантъ
Инвесткомпания А1, которая в октябре выкупила контрольный пакет дефолтных еврооблигаций Russian Standard Ltd, обеспеченных за счет 49% акций банка «Русский стандарт», нашла на этот пакет претендентов, сообщил Reuters управляющий партнер А1 Андрей Елинсон. По словам источников, речь идет об Альфа-банке и Газпромбанке. О поиске стратегического инвестора на пакет А1 объявила еще в конце октября. Однако для начала инвесткомпании, представляющей интересы держателей облигаций, необходимо выиграть судебное разбирательство.
Источник: Ведомости
Инвестиционная компания «Финвижн Холдингс» провела второй раунд инвестиций в банк «Хайс», увеличив свою долю до 30%. Первый раунд инвестиций был произведен в октябре 2021 года. Второй раунд был запланирован на начало 2022 года, но проведён досрочно из-за быстрого роста показателей банка. Инвестиции будут направлены на создание новых сервисов, маркетинг и рекламу.
О намерениях «Финвижн холдингс» инвестировать 10 млрд.рублей в перспективные проекты ранее говорил в своем интервью «Комсомольской правде» Артем Аветисян. В планах холдинга отобрать около 100 подобных компаний в течение 3-5 лет и инвестировать в развитие каждой от 50 млн до 200 млн рублей, заявлял он.
Источник: Cnews
Группа Совкомбанка в октябре 2021 года закрыла сделку по покупке 100% компании «Бест2Пей» (платформа Best2pay) за $44,9 млн (3,2 млрд рублей по курсу на дату покупки). Выручка компании по СПАРКу за 2020 год составила 1,2 млрд рублей. Best2pay является открытой финансовой платформой в сфере платежных сервисов для банков, финансовых организаций, финтех-компаний и маркетплейсов по модели white label (использование одной компанией под своим брендом услуг и продуктов, произведенных другой компанией).