Новости M&A
SPAC – альтернатива IPO для некоторых стартапов и новый способ привлечения капитала для инвесторов
10.08.2020
Источник: vc.ru
Special Purpose Acquisition Company – это чоень быстрый и удобный способ сделать частную компанию публичной через сделку слияния компании, желающей выйти на биржу, и SPAC. Так, например, в 2019 году Virgin Galactic Ричарда Бренсона стала публичной не проводя IPO. Раньше такие сделки можно было пересчитать на пальцах одной руки, но в ближайшие годы их будет, видимо, намного больше. Главные преимущества SPAC над IPO это быстрота, предсказуемость политики ценообразования на акции и дешевизна процесса.
Источник: Ведомости
Компания уже зарегистрировала 17 торговых марок, связанных с финансами. Ранее «Яндекс» был партнером Сбербанка в проекте «Яндекс.Деньги», но в результате «развода» компания перешла к банку. Теперь компания заинтересовалась в развитии собственных продуктов. «Почти все крупные IT-компании пытаются развивать сервисы, связанные либо с платежами, либо с кредитованием, просто в силу того, что объем данных о пользователе, которыми они располагают, позволяет корректно и эффективно определять финансовые потребности и возможности пользователя», – считает доцент РАНХиГС, советник гендиректора «Открытие брокера» по макроэкономике Сергей Хестанов.
Источник: Ведомости
В эпоху низких ставок процентная маржа банков снижается, а для большинства средних и небольших банков это равносильно убыткам. Такие банки не имеют доступа к дешевому фондированию, как крупные. По расчетам «Эксперт РА», медианная рентабельность капитала кредитных организаций по итогам последних четырех кварталов сократилась до 5,35%. Можно предположить, что ухудшение качества портфелей банков сыграло ключевую роль в снижении рентабельности, но это не так: без учета изменения резервов уровень рентабельности падает еще быстрее. У банкиров нет ни ресурсов, ни мотивации развивать бизнес, продать выгодно почти невозможно – им хочется выйти из бизнеса, но и это сложно.
Минфин сообщил о подготовке к денонсации договора об избежании двойного налогообложения с Кипром
04.08.2020
Источник: Коммерсантъ
Таким решением власти намерены подтолкнуть холдинги, использующие кипрские компании, к переезду в российские «офшоры» — в специальные административные районы в Приморье и Калининградской области. Неожиданный шаг Минфина, вероятно, согласованный с главой государства, нарушит сложившиеся финансовые потоки для части бизнеса. Впрочем, эксперты ожидают, что РФ и заинтересованный в россиянах Кипр после новых переговоров заключат новое налоговое соглашение. Разрыв СИДН с Кипром означает, что далее налог с многих операций с зарегистрированными там компаниями надо будет платить как в РФ, так и на Кипре. Отсутствие СИДН фактически приравнивает эту страну Евросоюза к офшорам, с которыми такие соглашения не заключаются.
Источник: Коммерсантъ
Высокие удельные затраты снижают привлекательность их бизнеса. Центрами консолидации могут стать крупнейшие банковские и финансовые группы, заинтересованные в привлечении новых клиентов по обязательному пенсионному страхованию. Однако они не готовы платить запрашиваемую нынешними владельцами НПФ цену на фоне снижающихся доходностей от инвестирования и роста выплат из фондов. Но в перспективе сделки M&A в сегменте продолжатся. Регуляторные требования для «фондов-середнячков» такие же, как для больших фондов, а это подразумевает значительные расходы. Оптимальное соотношение расходов НПФ к его активам — менее 1%, что характерно для фондов из первой десятки. Для небольших НПФ он доходит до 5%. По оценке “Ъ”, у фондов, выставленных на продажу, этот показатель составляет 1,7–3,7%. В таких условиях небольшим фондам «очень трудно выжить»: нужно либо расти, а для этого требуются значительные инвестиции со стороны акционера, либо продаваться.
Государственный Промсвязьбанк готов к экспансии на банковском рынке и рассматривает покупку Роскосмосбанка
30.07.2020
Источник: Коммерсантъ
Промсвязьбанк, который является опорным банком оборонно-промышленного комплекса России, планирует приобрести Роскосмосбанк, принадлежащий госкорпорации «Роскосмос». Об этом “Ъ” сообщили два источника, близкие к банку, еще один собеседник “Ъ” знает о планах госкорпорации продать банк. В ПСБ также подтвердили свой интерес, сообщив, что рассматривают «возможность участия в санации Роскосмосбанка». «ПСБ заинтересован в увеличении доли на рынке обслуживания ОПК, в данном случае за счет развития двусторонних отношений с ГК "Роскосмос"», — ответили в банке. В Роскосмосбанке и «Роскосмосе» не ответили на запрос “Ъ”.
Сбербанк получит контроль над Rambler Group проинвестировав 2 млрд рублей в компанию
29.07.2020
Источник: vc.ru
Крупнейший банк России планирует получить контроль и, соответственно, увеличить долю в ИТ-компании до 55%. Инвестиции будут направлены на развитие онлайн-кинотеатра Okko, а также на развитие продуктовой и технологической составляющей проектов Rambler&Co. Сбербанк хочет усилить синергию с сервисами Rambler Group, что позволит банку агрессивно наращивать рыночные доли совместных проектов.
Сбербанк получит контроль над Rambler Group, проинвестировав 2 млрд рублей в компанию
29.07.2020
Источник: vc.ru
Крупнейший банк России планирует получить контроль, и, соответственно, увеличить долю в ИТ-компании до 55%. Инвестиции будут направлены на развитие онлайн-кинотеатра Okko, а также на развитие продуктовой и технологической составляющей проектов Rambler&Co. Сбербанк хочет усилить синергию с сервисами Rambler Group, что позволит банку агрессивно наращивать рыночные доли совместных проектов.
Источник: Forbes
В первом полугодии 2020 года объем сделок слияний и поглощений с российскими активами достиг девятилетнего максимума. Но произошло это за счет покупки Минфином у ЦБ доли в Сбербанке. Без нее был бы зафиксирован обвал до минимальных с 2004 года уровней. Сжались и рынки акционерного и долгового капиталов. Инвестбанкиры лишились пятой части своих заработков с комиссий.
Московская биржа может запустить собственный маркетплейс уже этой осенью
11.07.2020
Источник: Коммерсантъ
Госдума 9 июля приняла во втором и третьем чтении законопроекты, позволяющие создать в России финансовые супермаркеты — маркетплейсы. Преимуществом маркетплейса является возможность предложения финансовых инструментов разных секторов рынка непосредственно клиентам в одном месте. Биржа может заработать уже в октябре в 23 регионах с первым продуктом — банковскими вкладами. Далее планируется добавить в линейку облигации и паи ПИФов, страховые и кредитные предложения и расширять географию.